تعرف احتياطيات النقد الأجنبي ((Foreign exchange reserves) بأنها أصول مقومة بعملة أجنبية يحتفظ بها البنك المركزي، وعادةً ما تحتفظ البلدان باحتياطياتها من النقد الأجنبي بالدولار الأميركي لأنه العملة الأكثر تداولًا في العالم.

ومن بين العملات الأخرى التي يتم الاحتفاظ باحتياطيات النقد الأجنبي بها أحيانًا، وفق منصة "وورد ببيوليشن ريفيو" ما يلي:

• اليورو (EUR)
• الين الياباني (JPY)
• الجنيه الإسترليني (GBP)
• اليوان الصيني (CNY)

وتُستخدم هذه الاحتياطيات لدعم الالتزامات والتأثير على السياسة النقدية، ويتم الاحتفاظ بمعظمها بالدولار الأميركي وفقا لمنصة إنفستوبيديا.

وتتكون احتياطيات النقد الأجنبي من النقد والأصول الأخرى التي تحتفظ بها البنوك المركزية والمؤسسات المالية الأخرى مثل صندوق النقد الدولي، وفقًا للمنتدى الاقتصادي العالمي نقلا عن مؤسسة "سيتي إندكس" (City Index) وهي مؤسسة تقدم الخدمات المالية.

وتعد الصين أكبر دولة تمتلك احتياطيات من النقد الأجنبي في العالم برصيد 3.73 تريليونات دولار في ديسمبر/كانون الأول 2024، وفق منصة ستاتيستا.

أهمية احتياطيات النقد الأجنبي ولماذا تلجأ لها الدول؟

أدرجت "سيتي إندكس" 7 أسباب رئيسية لامتلاك البنوك المركزية احتياطيات من العملات الأجنبية وهي:

1- المساعدة في الحفاظ على قيمة العملة المحلية بسعر ثابت. مثلا، تربط الصين قيمة اليوان بالدولار. ومن خلال تخزين الدولارات، ترفع بكين قيمة الدولار مقابل اليوان، وبالتالي تزيد المبيعات من خلال جعل الصادرات الصينية أرخص من السلع المصنعة في الولايات المتحدة.

2- الحفاظ على قيمة العملة المحلية أقل من قيمة الدولار. فاليابان، التي تطبق نظام سعر الصرف العائم، تشتري سندات الخزانة الأميركية أو السندات الحكومية، للحفاظ على قيمة الين أقل من قيمة الدولار. وهذا يساعد مرة أخرى في الحفاظ على صادراتها أرخص نسبيا.

3- الحفاظ على السيولة، ففي حالة حدوث أزمة اقتصادية، يمكن للبنك المركزي التدخل واستبدال عملته الأجنبية بالمحلية لضمان قدرة الشركات على الاستمرار في الاستيراد والتصدير بشكل تنافسي.

4- الوفاء بالالتزامات المالية الدولية للدولة. وقد يشمل ذلك سداد الديون وتمويل الواردات وامتصاص تحركات رأس المال المفاجئة.

5- تمويل المشاريع الداخلية.

6- طمأنة المستثمرين الأجانب. فالحروب أو الاضطرابات الداخلية قد تخيف المستثمرين الذين قد يتطلعون لنقل أموالهم إلى الخارج. ومن الممكن أن يؤدي الاحتفاظ باحتياطيات النقد الأجنبي إلى بث جو من الثقة وتهدئة مخاوف المستثمرين.

7-  تنويع المحافظ الاستثمارية. فمن خلال الاحتفاظ بعملات وأصول مختلفة كاحتياطي، يستطيع "المركزي" توفير الحماية في حالة تراجع أحد الاستثمارات.

أكبر 10 دول تمتلك احتياطيات نقد أجنبي عام 2024

وفيما يلي قائمة بأكبر 10 دول امتلاكا لاحتياطيات النقد الأجنبي، مقومة بالدولار الأميركي خلال عام 2024، حسب ما ذكرت منصتا ستاتيستا وتريدنغ إيكونوميكس إضافة للبنوك المركزية بهذه الدول.

يشار إلى أن احتياطيات الولايات المتحدة من النقد الأجنبي  بلغت 36.3 مليار دولار في أكتوبر/تشرين الأول الماضي حسب سي آي أس داتا CEIS Data و 35.8 مليار دولار في نوفمبر/تشرين الثاني الماضي حسب تريدنغ إيكونوميكس 2024 وهي أقل من غيرها من الدول في المراكز العشر الأولى. ولكن أميركا تبقى صاحبة أكبر احتياطي من الذهب في العالم

1- الصين

الاحتياطيات: 3.7 تريليونات دولار

بلغت احتياطياتها من النقد الأجنبي 3.73 تريليونات دولار حتى ديسمبر/كانون الأول 2024 وفق منصة ستاتيستا، مرتفعة من 3.266 تريليونات في نوفمبر/تشرين الثاني 2024.

وفي أكتوبر/تشرين الأول الماضي، انخفض اليوان بنسبة 1.8% مقابل الدولار، بينما تعزز الأخير بنسبة 1.8% مقابل سلة من العملات الرئيسية الأخرى.

وفي الأثناء، ارتفعت احتياطيات الصين الذهب إلى 72.96 مليون "أوقية طروادة" (A troy ounce) بعد أن ظلت ثابتة عند 72.80 مليون أوقية تروي الأشهر الستة السابقة. ومع ذلك، انخفضت قيمتها إلى 193.43 مليار دولار من 199.06 مليارا في أكتوبر/تشرين الأول 2024، تماشيا مع انخفاض أسعار الذهب وفقا لمنصة "تريدنغ إيكونوميكس" التي استندت إلى بنك الشعب الصيني.

وتعتبر أوقية طروادة (تساوي 0.031 كيلوغرام) نظامَ أوزان يستخدم للمعادن الثمينة والأحجار الكريمة، ويعتمد على رطل من 12 أونصة بدلا من الرطل التقليدي الذي يساوي 16 أونصة.

2- اليابان

الاحتياطيات: 1.24 تريليون دولار

ارتفعت احتياطيات النقد الأجنبي بمقدار 49 مليون دولار، لتصل إلى إجمالي 1.24 تريليون في نوفمبر/تشرين ثاني 2024. وفي إفصاح حديث، كشفت وزارة مالية اليابان أنها أنفقت 5.53 تريليونات ين (35 مليار دولار) في يوليو/تموز الماضي على "التدخلات بسوق الصرف الأجنبي" (foreign exchange interventions) بهدف دعم الين وفقا لتريدنغ إيكونومكس واستنادا إلى بيانات الوزارة نفسها.

3- إسبانيا:

 الاحتياطيات: 1.07 تريليون دولار

ارتفعت احتياطيات النقد الأجنبي إلى 1.07 تريليون دولار في نوفمبر/تشرين الثاني، من 1.045 تريليون دولار -في أكتوبر/تشرين الأول 2024- وفق تريدنغ إيكونوميكس واستنادا لبنك إسبانيا.

4- سويسرا

الاحتياطيات: 801 مليار دولار

ارتفعت احتياطيات النقد الأجنبي لدى بنك سويسرا الوطني إلى 724.5 مليار فرنك (801 مليار دولار) في نوفمبر/تشرين الثاني 2024، وهو أعلى مستوى منذ يونيو/حزيران 2023.

5- الهند

الاحتياطيات: 640 مليار دولار

انخفضت احتياطيات النقد الأجنبي التي يحتفظ بها بنك الاحتياطي الهندي إلى ما يعادل 640 مليار دولار الأسبوع الأخير من 2024، وهو أدنى مستوى منذ أبريل/نيسان الماضي، ويمتد الانخفاض من أعلى مستوى قياسي بلغ 704.9 مليارات دولار الأسبوع الأخير من سبتمبر/أيلول 2024، وفق تريدنغ إيكونومكس استنادا إلى بنك الاحتياطي في الهند.

6- روسيا

الاحتياطيات: 616.5 مليار دولار

انخفضت احتياطيات النقد الأجنبي إلى 616.5 مليار دولار في نوفمبر/تشرين الثاني 2024 من 631.6 مليار دولار في أكتوبر/تشرين الأول 2024، حسب آخر البيانات المتوفرة.

وبلغ متوسط ​​احتياطيات النقد الأجنبي في روسيا 313.5 مليار دولار من 1992 حتى عام 2024، ووصلت أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 633.7 مليار دولار في سبتمبر/أيلول الماضي، وفق تريدندغ إيكونوميكس استنادا إلى البنك المركزي الروسي.

7- تايوان

الاحتياطيات: 576.7 مليار دولار

انخفضت احتياطيات النقد الأجنبي إلى 576.68 مليار دولار في ديسمبر/كانون الأول 2024، تراجعا من 577.97 مليار دولار الشهر السابق.

وتأثر ذلك بعائدات إدارة احتياطيات النقد الأجنبي في تايوان، وحركات أسعار صرف العملات الاحتياطية الأخرى مقابل الدولار.

بالإضافة إلى ذلك، تدخل "المركزي" لتخفيف تدفقات رأس المال المتقلبة للحفاظ على سوق صرف أجنبي منظم، وفق تريدنغ إيكونوميكس استنادا إلى "المركزي".

8- السعودية

الاحتياطيات: 449 مليار دولار

انخفضت احتياطيات النقد الأجنبي إلى 1.688 تريليون ريال (نحو 449 مليار دولار) في نوفمبر/تشرين الثاني من 1.63 تريليون ريال (434 مليار دولار) الشهر الذي سبقه وفق البنك المركزي في السعودية.

9- هونغ كونغ

الاحتياطيات: 425.1 مليار دولار

 ارتفعت احتياطيات النقد الأجنبي إلى 425.1 مليار دولار في نوفمبر/تشرين ثاني 2024، وهو أعلى مستوى منذ فبراير/شباط الماضي، من أدنى مستوى لها في 3 أشهر عند 421.3 مليار دولار الشهر السابق.

ويمثل هذا أكثر من 5 أضعاف العملة المتداولة أو حوالي 39% من دولار هونغ كونغ، وفق تريدنغ إيكونوميكس واستنادا لسلطة النقد في هونغ كونغ.

10- كوريا الجنوبية

الاحتياطيات: 415.6 مليار دولار

ارتفعت احتياطيات النقد الأجنبي إلى 415.6 مليار دولار في ديسمبر/كانون الأول 2024 من 415.4 مليار دولار في نوفمبر/تشرين الثاني السابق له وفق تريدنغ إيكونوميكس واستنادا للبنك المركزي في كوريا الجنوبية.